KS : Preview 1Q69 ADVANC TRUE

Analysis by KS Research Strategy

Apr 18, 2026

📍ADVANC

✅คาดกำไร 1Q69 อยู่ที่ 1.25 หมื่นลบ. (เพิ่มขึ้น 18.2% YoY) จากส่วนแบ่งการตลาดที่มากขึ้นและต้นทุนคลื่นความถี่ที่ลดลง
✅มุมมองบวกเล็กน้อยต่อคาดการณ์ผลประกอบการแต่ระมัดระวังในระยะกลางจากต้นทุนทางการเงินที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากหนี้ที่สูงขึ้น และราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง
✅แนะนำ “ถือ” ด้วย TP ที่ 371.2 บาท จากแนวโน้มการดำเนินงานที่แข็งแกร่งแต่ราคาหุ้นดูเต็มมูลค่า

📍TRUE

✅คาดกำไรปกติไตรมาส 1/69 ของ TRUE อยู่ที่ 5.4 พันลบ. เติบโตขึ้น 50.7% YoY และ 1.8% QoQ หรือคิดเป็น 21.4% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 69 ของเรา
✅เรามีมุมมองเชิงลบเล็กน้อยต่อพรีวิวนี้ เนื่องจาก 1) การเติบโตของรายได้หลักอาจต่ำกว่าที่บริษัทให้แนวทางทั้งปี และ 2) ความต้องการในไตรมาส 2/2569 และไตรมาส 3/2569 คาดได้รับผลกระทบจากภาวะ stagflation
✅คาดเติบโตน้อยลงแต่คาดบริการโดยรวมยังแข็งแกร่งต่อสภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง แนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 15.99 บาท