ภาษาไทย
English
KS : CPALL คาดกำไรของ CPALL 3Q68 จะเติบโตต่อเนื่อง YoY
คาดการณ์กำไรไตรมาส 3/2568 เติบโต YoY แต่อ่อนตัว QoQ
คาด CPALL จะมีกำไรในไตรมาส 3/68 ที่ 6.2 พันลบ. เพิ่มขึ้น 10.4% YoY จากอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น แต่ลดลง 8.5% QoQ จากฤดูกาลที่เป็นช่วงโลว์ซีซันของร้าน CVS
มุมมองต่ออนาคต
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการบริโภคที่คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นในไตรมาส 4/2568 จากปัจจัยตามฤดูกาลและการได้ประโยชน์ทางอ้อมจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ เราคงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 2.72 หมื่นลบ. (+7.3% YoY) และคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.05 หมื่นลบ. (+12.6% YoY) ในปี 2569 หนุนจาก SSSG ที่ปรับตัวดีขึ้น การขยายตัวต่อเนื่องของอัตรากำไรของธุรกิจ CVS รวมถึงการเติบโตที่เร่งขึ้นจาก CPAXT
มุมมอง KS : คงคำแนะนำ “ซื้อ” เราได้ปรับปีฐานการประเมินมูลค่าไปสิ้นปี 2569 ซึ่งคำนวณจากวิธีคิดลดเงินสด (DCF) โดยใช้ส่วนลด 8.9% เรากำหนดราคาเป้าหมายใหม่ที่ 65.0 บาท จากเดิม 64.50 บาท สะท้อน PER ปี 2569 ที่ 19.5 เท่า หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 0.9SD ขณะที่ระดับราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายด้วย PER ปี 2569 ที่ 14.4 เท่า หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังราว 2SD
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
ดูข้อมูลหุ้นเพิ่มเติมผ่านแอป KS TRADE+ โหลดเลย >> https://ksecurities.co/KSTradePlus
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #CPALL
