🎖️ หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 26 - 30 ต.ค. 2569

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

26 ต.ค. 2569

ย้อนกลับ

🎯SCB: ราคาพื้นฐาน 164.00 บาท

📌รายงานกำไร 3Q69 ที่ 1.07 หมื่นลบ. (-4% QoQ, -11% YoY) สูงกว่าคาด 5% จาก credit cost ต่ำกว่าคาด แม้กำไร FVTPL ลดลงมาก

📌คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น โดย NPL ใหม่ลดเหลือ 0.46% และ credit cost ลดเหลือ 1.37% แม้ NPL ของ AutoX เพิ่มขึ้น

📌คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 164 บาท จากความเสี่ยงคุณภาพสินทรัพย์ที่คลี่คลายและ Dividend yield น่าสนใจราว 7%

🎯ITC: ราคาพื้นฐาน 20.60 บาท

📌คาดกำไรปกติในไตรมาส 3Q69 อยู่ที่ 818 ลบ. (+4% YoY, +13% QoQ) หนุนจากการเติบโตของรายได้ โดยตลาดสหรัฐฯ และผลิตภัณฑ์ พรีเมียมเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

📌ผลกระทบด้านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับสงครามดีกว่าคาด แต่ค่าที่ปรึกษาแบบครั้งเดียวที่เกี่ยวข้องกับการขยายธุรกิจอาจทำให้ประมาณการกำไรทั้งปีมี downside เล็กน้อย

📌แนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 20.60 บาท ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2570 ที่ 13 เท่า (-1SD) เทียบกับ CAGR ของ core EPS ปี 69–71 ที่ 13% และให้ DY ที่ 5–7%