วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

20 เม.ย. 2569

ย้อนกลับ

🎖️ หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 20 - 24 เมษายน 2569

🎯 BH: ราคาพื้นฐาน 170.00 บาท
📌มีสัดส่วนของผู้ป่วยตะวันออกกลางมากที่สุด คือราว 25% ของรายได้รวม ดังนั้นหากประเด็นความขัดแย้งในตะวันออกกลางผ่อนคลาย คาดจะเป็นบวกต่อ BH อย่างมาก ในขณะที่ราคาหุ้นในช่วงเดือน มี.ค.-เม.ย.2569 ย่อแรงกว่า -17% ถือว่ารับประเด็นดังกล่าวไปพอสมควรแล้ว
📌คาดกำไรปกติไตรมาส 1/69 ที่ 1.83 พันลบ. (-4% QoQ และ +5% YoY) การเติบโต YoY มาจากการขยายตัวของรายได้และอัตรากำไร เนื่องจากการฟื้นตัวของรายได้คนไข้ตะวันออกกลางเดือน ม.ค.-ก.พ. จะชดเชยรายได้ที่ลดลงจากสงครามและเทศกาลรอมฎอนเดือน มี.ค.
📌Valuation ปัจจุบันกลับมาเทรดที่ระดับ PE 21 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 15 ปี ที่ระดับ PE 38 เท่า

🎯 WHA: ราคาพื้นฐาน 4.80 บาท
📌ปีนี้คาดการณ์ลงทุนในไทยยังน่าสนใจสอดคล้องกับมาตรการส่งเสริมของภาครัฐฯ โดย WHA ตั้งเป้ายอดขายที่ดินนิคมฯ ปีนี้ ที่ 2,500 ไร่ (+87% YoY) จากอุปสงค์ FDI ที่ยังแข็งแกร่ง โดยเฉพาะกลุ่ม data center, ยานยนต์ และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง
📌ผสานคาดการณ์ปรับราคาที่ดินราว 5-10% และคาดยอดขายสินทรัพย์ปี 2569 ที่ 4.7 พันล้านบาท และคาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจากการใช้น้ำประปาจะสูงกว่าค่าเฉลี่ย
📌ด้าน Valuation ยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยปัจจุบันเทรดบริเวณ PBV 1.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีในอดีตที่ระดับ 1.86 เท่า ยังเป็นระดับที่น่าทยอยสะสม

⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #Weekly #BH #WHA

คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน