KS : ลดความเสี่ยง เลี่ยงขาดทุน ด้วยหุ้นเบต้าต่ำ ปันผลสูง📊

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

11 เม.ย. 2569

📍ค่าเบต้า (Beta) เป็นตัวสะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของราคาหุ้นว่าตัวไหนเสี่ยงมากเสี่ยงน้อยกว่ากัน โดยค่าเบต้าต่ำคือราคาหุ้นมีผันผวนน้อยกว่าตลาด

📍เมื่อตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง นักลงทุนส่วนใหญ่จะหันไปหาหุ้นที่จ่ายปันผลดี (Dividend Stock) แม้ว่าหุ้นกลุ่มนี้จะไม่ค่อยหวือหวาในแง่ของการเปลี่ยนแปลงด้านราคาก็ตาม แต่จะมีการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ นอกจากนี้ นักลงทุนจะเลือกหุ้นปันผลที่มีค่าเบต้า (Beta) ต่ำๆ เพื่อช่วยลดแรงกดดันต่อความผันผวนของตลาดหุ้น

📍“ค่าเบต้า” เป็นตัวชี้วัดเชิงปริมาณของความผันผวนของราคาหุ้นนั้นๆ เทียบกับดัชนีตลาดหุ้นโดยรวม ตามคำนิยาม ดัชนีตลาดหุ้นจะมีค่าเบต้าเท่ากับ 1 และค่าเบต้าของหุ้นแต่ละตัวจะมีการจัดอันดับตามการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่เบี่ยงเบนไปมากหรือน้อย เมื่อเทียบกับดัชนีตลาดหุ้น

📍ดังนั้น หุ้นที่มีค่าเบต้ามากกว่า 1 จะมีความผันผวนมากกว่าตลาดหุ้นโดยรวม คือ มีความเสี่ยงสูง แต่ก็มีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูงด้วยเช่นกัน

📍ขณะที่หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำกว่า 1 จะมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดหุ้นโดยรวม ซึ่งตามปกติแล้วจะมีความเสี่ยงน้อย และมีโอกาสในการรับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าจากกำไรส่วนต่างของราคาหุ้น จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนให้กับพอร์ตลงทุน แต่ไม่ชอบให้หุ้นมีการเคลื่อนไหวของราคาสูงมากนัก