KS Daily View 05 ต.ค. 2026

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

5 ต.ค. 2569

ย้อนกลับ

KS Daily View 05.10.2026 >>> เลขแรงงาน แผ่วกว่าคาด ลดโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย ต.ค. หนุนแรงเก็งกำไรสินทรัพย์เสี่ยง กรอบ SET วันนี้ที่ 1,560 - 1,585 จุด แนะนำ AWC, CPN

Theme การลงทุนสัปดาห์นี้: สัปดาห์นี้ประเมิน SET Index ลุ้นฟื้นตัวในกรอบ 1,550-1,600 จุด หลังจาก -2.24% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา จากความกังวลสถานการณ์น้ำท่วมใหญ่ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อ GDP ไทย ส่งผลให้เงินทุนต่างชาติไหลออก 9 วันติดต่อกัน กว่า 3.5 หมื่นล้านบาท ส่วนความรุนแรงในตะวันออกกลางยังยืดเยื้อ แต่หลายประเทศเร่งเพิ่มอุปทานน้ำมันจากคลังสำรองเพื่อลดผลกระทบต่อราคาน้ำมัน ส่งผลให้ Brent ยังปิดบริเวณ 102 เหรียญต่อบาร์เรล ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา พบว่าภาคแรงงานสหรัฐฯ เดือน ก.ย. อ่อนแอกว่าคาดเพิ่มเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 90,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% จาก 4.1% สูงกว่าคาด สะท้อนภาคแรงงานที่ชะลอตัว ช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อ โดยความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ต.ค. เหลือเพียง 22% คาดจะช่วยหนุนตลาดสินทรัพย์เสี่ยง โดยคาด SET มีแรงซื้อกลับในสัปดาห์นี้ ดังนั้นกลยุทธ์เน้นทยอยสะสมหุ้นคาดผลประกอบการแข็งแกร่งโดยเลือก BCH, CPN, DELTA, TRUE เป็นหุ้นเด่นประจำสัปดาห์

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: วันศุกร์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นไทยปิดที่ 1,571.62 จุด +0.49% แรงซื้อมากในกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี และสื่อฯ ส่วนวันนี้เราประเมินกรอบ SET index ที่ 1,560–1,585 จุด ลุ้นฟื้นตัวขานรับโอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เดือน ต.ค. ลดลง หลังภาคแรงงานสหรัฐฯอ่อนแอกว่าคาด กระตุ้นแรงกลับเข้าเก็งกำไรในตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมากยิ่งขึ้น โดยกลยุทธ์เน้นทยอยสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไร 2H26 จะขยายตัวดี โดยวันนี้แนะนำ AWC, CPN

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

1. UAE เตรียมลงทุนหลายหมื่นล้านดอลลาร์พัฒนาท่าเรือ ท่อส่งน้ำมัน และระบบโลจิสติกส์ผ่านฟูไจราห์ เพื่อลดการพึ่งพาช่องแคบฮอร์มุซและเพิ่มความมั่นคงด้านการส่งออก อย่างไรก็ตาม เส้นทางใหม่นี้ยังเผชิญความเสี่ยงจากโดรนและขีปนาวุธ จึงช่วยกระจายความเสี่ยงได้แต่ไม่อาจกำจัดความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ทั้งหมด ประเมินภาพระยะยาวเป็นบวกต่อความมั่นคงของอุปทานน้ำมันและหุ้นขนส่งทางเรือ–วิศวกรรมพลังงาน แต่หากความเสี่ยงปิดฮอร์มุซลดลง อาจจำกัดส่วนเพิ่มราคาน้ำมันในอนาคต
2. กระแสต่อต้านดาต้าเซ็นเตอร์กำลังขยายจากสหรัฐฯ สู่ยุโรปและเอเชีย จากความกังวลเรื่องการใช้ไฟฟ้า น้ำ และที่ดิน ตลอดจนผลกระทบต่อค่าไฟและชุมชน ส่งผลให้หลายประเทศเพิ่มข้อจำกัดจนโครงการล่าช้าหรือถูกยกเลิก แม้การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยรวมยังไม่มีสัญญาณชะลอตัว ถือเป็นความเสี่ยงเชิง Sentiment ต่อหุ้นนิคมฯ รับเหมาก่อสร้าง และโรงไฟฟ้าที่อิงการลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ แต่ไทยอาจได้ประโยชน์จากการย้ายฐานลงทุน หากสามารถจัดหาไฟฟ้าสะอาดและกำหนดกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนได้ทันเวลา
3. ปภ.เตือนทุกภาคเตรียมรับฝนเพิ่มช่วงวันที่ 4–7 ต.ค. 2569 และเฝ้าระวังน้ำทะเลหนุนสูงวันที่ 5–10 ต.ค. แม้สถานการณ์น้ำเหนือเขื่อนหลักเริ่มดีขึ้น โดยเขื่อนเจ้าพระยายังคงระบายน้ำที่ 2,500 ลบ.ม./วินาที พร้อมระดมกำลังพลและเครื่องจักรเร่งฟื้นฟูพื้นที่กรุงเทพฯ อาจเป็น Sentiment ลบระยะสั้นต่อหุ้นท่องเที่ยว ขนส่ง และนิคมอุตสาหกรรมในพื้นที่เสี่ยง แต่เป็นบวกต่อหุ้นวัสดุก่อสร้างและซ่อมแซมบ้านเรือนหลังน้ำลด
4. กกพ.เตรียมออกใบอนุญาตเฉพาะสำหรับการจำหน่ายไฟฟ้าให้ดาต้าเซ็นเตอร์ โดยผู้ยื่นคำขอต้องเปิดเผยแผนใช้ไฟ Load Profile ระบบสำรอง และแนวทางบรรลุ RE100 เพื่อประเมินผลกระทบต่อค่าไฟและความมั่นคงของระบบ ขณะที่ผู้ประกอบการเดิมต้องยื่นขอใบอนุญาตภายใน 180 วันหลังเกณฑ์มีผลบังคับใช้ ถือเป็นบวกต่อหุ้นไฟฟ้าพลังงานสะอาดและโครงข่าย เช่น GULF, GPSC, BGRIM และ GUNKUL แต่เพิ่มความเสี่ยงด้านระยะเวลาอนุมัติและต้นทุนแก่หุ้นนิคมฯ–รับเหมาก่อสร้างที่คาดหวังโครงการดาต้าเซ็นเตอร์สูง

Daily pick

AWC: ราคาพื้นฐาน 3.74 บาท
• จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 2 ต.ค. เรามองว่า AWC จะสามารถบันทึกกำไรที่สูงขึ้น จ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น และสร้างมูลค่าเพิ่มได้
• เรามีมุมมองเชิงบวกจากการประชุม โดยคาดว่า 1) จะมีกำไรสุทธิจากการขายสินทรัพย์ 8.2 พันลบ. 2) เงินปันผลต่อหุ้น (DPS) ปี 2570 ที่ 0.10 บาท และ 3) มูลค่ายุติธรรมเพิ่มขึ้น 5.5 พันลบ.
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2570 ที่ 3.74 บาท จาก RevPAR ในไตรมาส 3/69 ที่เติบโตมากกว่า 20% YoY และยอดจองที่แข็งแกร่งในไตรมาส 4/69

CPN: ราคาพื้นฐาน 79.50 บาท
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP กลางปี 70 ที่ 79.5 บาท การดำเนินงานหลักที่ปรับตัวดีขึ้น สถานะการเงินและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง รวมถึง DY ที่น่าสนใจที่ 4% หนุนคำแนะนำของเรา
• คาดกำไรปกติไตรมาส 3/69 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากความสำเร็จของศูนย์การค้าแห่งใหม่ที่เปิดตัวในปี 69 การเติบโตจากการดำเนินงานของศูนย์การค้าเดิม และการโอนที่อยู่อาศัยในโครงการดุสิต เซ็นทรัล พาร์คที่เพิ่มขึ้น
• เรามองว่าผลประกอบการของ CPN ปี 70 จะยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่ จากการเปิดศูนย์การค้าขนาดใหญ่แห่งใหม่หลายแห่ง รวมถึงการขยายธุรกิจโรงแรมและที่อยู่อาศัย ขณะที่ความสำเร็จของดีล CPNREIT จะเป็น upside risk ต่อประมาณการล่าสุดของเรา

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

วันจันทร์ ติดตาม US ISM ภาคบริการ ก.ย. คาดที่ 55.0 ลดลงจาก 55.4 จุด และ PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ & ยูโรโซน & ญี่ปุ่น เดือน ก.ย.

วันอังคาร ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ CPI & Core CPI ของไทย เดือน ก.ย. คาดที่ 3.00%YoY และ 1.59% ตามลำดับ และการประชุม ครม. ส่วนตัวเลขสหรัฐฯ เกาะติดดุลการค้าสหรัฐฯ เดือน ส.ค. และยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือน ส.ค.

วันพุธ ติดตามรายงานการประชุม Fed รอบที่ผ่านมา และสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯรายสัปดาห์

วันพฤหัสบดี ติดตามยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US คาดที่ 2 แสนตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจาก 1.97 แสนตำแหน่งในสัปดาห์ก่อนหน้า

วันศุกร์ ติดตามดัชนีความเชื่อมั่นของสหรัฐฯ จาก ม.มิชิแกน เดือน ต.ค. คาดที่ 47.8 จุด ลดลงจาก 48.1 ในเดือน ก.ย.

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
ดูข้อมูลหุ้นเพิ่มเติมผ่านแอป KS TRADE+ โหลดเลย >> https://ksecurities.co/KSTradePlus

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #การลงทุน #หุ้นไทย #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #DAILYVIEW

คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน