KS Daily View 30 ก.ย. 2026

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

30 ก.ย. 2569

ย้อนกลับ

KS Daily View 30.09.2026 >>> จับตา Core PCE คืนนี้ ถือเป็นตัวเลขสำคัญที่ Fed ใช้ประกอบการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย กรอบ SET วันนี้ที่ 1,585-1,610 จุด แนะนำ ADVANC, EASTW

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: SET index วานนี้ปิดตลาดที่ 1,594.30 ลดลง -8.07 จุด (-0.50%) แรงขายมากในกลุ่มธนาคาร, พลังงาน ขณะที่มีแรงซื้อพยุงในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ โดยนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยสุทธิที่ 7,685 ลบ. ส่วนวันนี้ประเมิน SET index แกว่งในกรอบ 1,585-1,610 จุด แม้ระยะสั้นราคาน้ำมันดิบโลกมีการย่อตัวลงบ้าง หลังจากทรัมป์สั่งระบายน้ำมันจากคลังสำรองฉุกเฉินเพิ่มเติม และซาอุดีอาระเบียกลับมาเดินเครื่องท่อส่งน้ำมัน East-West ได้ราว 50% แต่ตลาดก็ยังมีความกังวลต่อโอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯในช่วงที่เหลือของปี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี ล่าสุดพุ่งสู่ระดับ 5.25% ท่ามกลางรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯล่าสุดพบว่า จำนวนตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ส่วนความเชื่อมั่นผู้บริโภคต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2557 ส่วนคืนนี้แนะเกาะติดการรายงานตัวเลข US PCE & Core PCE ส.ค. ซึ่งถือเป็นตัวเลขสำคัญที่ Fed ใช้ประกอบการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ย โดยตลาดคาดคงที่ ที่ 3.7% และ 3.3% ตามลำดับ ส่วนด้านกลยุทธ์ในระยะสั้น ยังคงเน้นย่อสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรในช่วงถัดไปเติบโตแข็งแกร่ง โดยสำหรับวันนี้แนะนำ ADVANC, EASTW

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

1. ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีพุ่งเกิน 5.61% หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 6 วัน จากความกังวลเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันสูง หนี้ภาครัฐ และอุปทานหุ้นกู้จำนวนมาก ขณะที่ตลาดยังคาด Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ต.ค. โดยจับตาตัวเลขจ้างงานวันศุกร์ ส่วน Bond Yield อายุ 10 ปีอยู่ใกล้จุดสูงสุดตั้งแต่ปี 2550 ที่ 5.25% ยังคงเป็นจิตวิทยาเชิงลบต่อ SET โดยเฉพาะหุ้น Growth และกลุ่มที่มีหนี้สูง เช่น โรงไฟฟ้า อสังหาริมทรัพย์ และไฟแนนซ์ จาก Valuation และต้นทุนทางการเงินที่ถูกกดดัน ขณะที่ธนาคารอาจได้ประโยชน์บางส่วนจากแนวโน้มดอกเบี้ยสูงนาน
2. ซาอุดีอาระเบียกลับมาเดินเครื่องท่อส่งน้ำมัน East-West ได้ราว 50% หรืออย่างน้อย 3.5 ล้านบาร์เรล/วัน หลังถูกโดรนโจมตี โดยเส้นทางนี้ช่วยลำเลียงน้ำมันออกสู่ทะเลแดงและลดการพึ่งพาช่องแคบฮอร์มุซ การฟื้นตัวจึงช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทานโลก แม้สงครามอิหร่านยังหนุนให้ราคาน้ำมัน Brent ยืนสูง เป็นลบเชิง Sentiment ต่อ กลุ่มพลังงานต้นน้ำ จากความเสี่ยง Supply Disruption ที่ลดลง ซึ่งคงต้องติดตามสถานการณ์ทางพลังงานต่อปัจจัยต่างๆที่กระทบอย่างใกล้ชิด
3. น้ำท่วมทำให้ การบินไทย (THAI) ขาดแคลนพนักงานภาคพื้น ส่งผลให้เที่ยวบินล่าช้าเกือบทั้งหมด สัมภาระตกค้างกว่า 5,600 ใบ และต้องยกเลิกเที่ยวบินวันที่ 29–30 ก.ย. รวม 22 เที่ยว บริษัทจึงลดเที่ยวบินชั่วคราวราว 30% พร้อมเร่งเคลียร์สัมภาระภายใน 72 ชั่วโมง ขณะที่ กพท.กำชับให้ฟื้นตารางบินและดูแลชดเชยผู้โดยสารอย่างเร่งด่วน ประเมินเป็นลบต่อ THAI จากรายได้ที่หายไป ค่าใช้จ่ายชดเชย และความเสียหายต่อความเชื่อมั่น ขณะที่ AOT อาจได้รับผลกระทบจำกัดกว่าเพราะปัญหาหลักเกิดเฉพาะระบบภาคพื้นของ THAI
4. น้ำในอ่างเก็บน้ำทั่วประเทศอยู่ที่ 78% ของความจุ โดยภาคตะวันตกและตะวันออกสูงถึง 90% และ 89% ขณะที่มวลน้ำเหนือร่วมกับน้ำทะเลหนุนอาจทำให้แม่น้ำเจ้าพระยา บางปะกง ท่าจีน และแม่กลองเอ่อล้น กระทบพื้นที่ลุ่มต่ำในกรุงเทพฯ และอีก 7 จังหวัด แม้ภาพรวมฝนเริ่มลดลงแต่ยังต้องเฝ้าระวังถึงวันที่ 4 ต.ค. ประเมินเป็นลบระยะสั้นต่อหุ้นท่องเที่ยว นิคมอุตสาหกรรม ในพื้นที่เสี่ยง แต่เป็นบวกต่อ กลุ่ม Home improvement ในระยะกลาง เช่น HMPRO, DOHOME และ GLOBAL จากความต้องการซ่อมแซมบ้านหลังน้ำลด

Daily picks

ADVANC: ราคาพื้นฐาน 385.34 บาท
• คาดกำไรปกติไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 1.34 หมื่นลบ. (+12.8% YoY, -1.4% QoQ) และกำไรปกติ 9M69 คิดเป็น 80.5% ของประมาณการกำไรปกติปี 2569 ของเรา
• พรีวิวรายได้จากการให้บริการหลักและ EBITDA ช่วง 9M69 ของเรา สะท้อน upside risk ต่อแนวทางของผู้บริหารและประมาณการของเราที่ 5–7%
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP 385.34 บาท จาก 1) upside ต่อกำไรปกติ 5–7% จากกำไรที่สูงกว่าคาด 2) upside ต่อ TP 3–5% จากการปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้น และ 3) การบริหารเงินทุนเชิงรุกมากขึ้น

EASTW: ราคาพื้นฐาน 6.70 บาท
• คาด EASTW จะกลับมาครองส่วนแบ่งความต้องการใช้น้ำจากดาต้าเซ็นเตอร์ที่เพิ่มขึ้น โดยได้เปรียบจากโครงข่ายท่อส่งน้ำที่ครอบคลุมและกำลังการผลิตน้ำที่สูง
• ความต้องการใช้น้ำจากดาต้าเซ็นเตอร์ที่เพิ่มขึ้น จะหนุนปริมาณขายและผลักดันกำไรเติบโตเฉลี่ย (CAGR) 41% ในช่วงปี 2569–73 ขณะที่การใช้เงินลงทุนที่จำกัดจะช่วยลดภาระหนี้และเพิ่มกระแสเงินสด
• คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.70 บาท โดยมองว่าตลาดยังไม่ได้สะท้อนศักยภาพการเติบโตของ EASTW จากธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์อย่างเต็มที่

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

วันพุธ ติดตามรายงานภาวะเศรษฐกิจของไทย เดือน ส.ค. ส่วนปัจจัยต่างประเทศเกาะติดดัชนี US PCE เดือน ส.ค. คาดทรงตัวที่ 3.7%YoY และ US Core PCE คาดที่ 3.3%YoY เช่นกัน, 2Q69 US GDP (ครั้งสุดท้าย) คาดที่ 1.5%QoQ รวมถึงสต๊อกน้ำมันดิบ US รายสัปดาห์ และดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน ก.ย. คาดที่ 50.1 จาก 49.8 จุด ส่วนภาคบริการ คาดที่ 49.3 จาก 49.0 จุด

วันพฤหัสบดี ติดตาม PMI ภาคการผลิตของไทย เดือน ก.ย. และดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของไทย เดือน ก.ย. ส่วนด้านสหรัฐฯติดตาม ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US คาดที่ 2 แสนตำแหน่ง สูงกว่าสัปดาห์ก่อนที่ 1.97 แสนตำแหน่ง, PMI ภาคการผลิตของ US เดือน ก.ย. คาดที่ 57.0 จุด, US ISM ภาคการผลิต ก.ย. คาดที่ 55.0 จาก 54.6 ในเดือน ส.ค. และยุโรปจับตา PMI ภาคการผลิตของยูโรโซน ก.ย. คาดที่ 52.7 จุด

วันศุกร์ ติดตามการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ US เดือน ก.ย. คาดเพิ่มขึ้น 9 หมื่นตำแหน่ง จาก 1.62 แสนตำแหน่ง, อัตราการว่างงาน US เดือน ก.ย. คาดทรงตัวที่ 4.1% และดัชนี CPI ยูโรโซน เดือน ก.ย. คาดที่ 3.7%YoY ส่วน Core CPI คาดที่ 2.5%YoY

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
ดูข้อมูลหุ้นเพิ่มเติมผ่านแอป KS TRADE+ โหลดเลย >> https://ksecurities.co/KSTradePlus

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #การลงทุน #หุ้นไทย #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #DAILYVIEW

คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน