KS Daily View 05 ส.ค. 2026

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

5 ส.ค. 2569

ย้อนกลับ

KS Daily View 05.08.2026 >>> ลุ้น SET รีบาวด์! ตะวันออกกลางคลี่คลาย, เงินเฟ้อผ่อนแรง, เน้นหุ้นกำไรดี–Valuation ถูก กรอบ SET วันนี้ 1,600-1,630 แนะนำ PSL, CREDIT

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: SET index วานนี้ปิดตลาดที่ 1,617.13 ลดลง -4.77 จุด (-0.29%) แรงขายกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ สลับซื้อกลุ่มปิโตรเคมี และบรรจุภัณฑ์ โดยนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยสุทธิ 47 ลบ. ส่วนวันนี้ประเมิน SET index ฟื้นตัวในกรอบ 1,600 - 1,630 จุด ต่ลาดยังคงมีความคาดหวังเชิงบวกต่อการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่านในเร็วๆ นี้ ซึ่งล่าสุดกาตาร์ได้เปิดเผยว่ามีการจัดทำร่างข้อเสนอระหว่างกันแล้ว ซึ่งจะช่วยหนุนโอกาสในการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ โดยจากประเด็นดังกล่าวส่งผลให้ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ย่อตัวปิดหลุดระดับ 80 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่ง่ช่วยผ่อนคลายประเด็นเงินเฟ้อในช่วงถัดไป ผสานกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร US อายุ 2 ปี ก็ย่อต่อเนื่องล่าสุดปิดที่ระดับ 4.19% (-4.4bps) กระตุ้นแรงเก็งกำไรสินทรัพย์เสี่ยงมากยิ่งขึ้น ส่วนประเด็นอื่นๆ วันนี้แนะเกาะติดการรายงานดัชนี ISM ภาคบริการ คาดขึ้นสู่ระดับ 54.5 จุด และตการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP คาดเพิ่มขึ้น 6.5 หมื่นตำแหน่ง ซึ่งจะเป็นข้อมูลที่มีผลต่อการกำหนดนโยบายทางการเงินในช่วงถัดไป ส่วนด้านกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น ยังแนะทยอยสะสมหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรเติบโตดี และมี Valuation ไม่แพง โดยสำหรับวันนี้แนะนำ PSL, CREDIT

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

1. กระทรวงการท่องเที่ยวฯ เตรียมเสนอ ครม. ภายในสิ้นเดือน ส.ค. 2569 เพื่ออนุมัติโครงการ ไทยเที่ยวไทย พลัส โดยขอใช้งบ 2,450 ล้านบาทจาก พ.ร.ก.กู้เงิน หวังกระตุ้นเศรษฐกิจช่วงโลว์ซีซัน สร้างเม็ดเงินหมุนเวียนกว่า 5.6 หมื่นล้านบาท หากได้รับอนุมัติ ประชาชนจะเริ่มใช้สิทธิได้ช่วงปลายปี 2569 ผ่านส่วนลดค่าที่พักสูงสุด 3,000 บาท คูปองดิจิทัล และส่วนลดตั๋วเครื่องบิน ควบคู่กับมาตรการดึงนักท่องเที่ยวต่างชาติ โดยประเมินว่าหากโครงการได้รับอนุมัติ จะเป็นบวกต่อหุ้นท่องเที่ยว โรงแรม และสายการบินในประเทศ (CENTEL, ERW, MINT, AWC, AOT, BA และ AAV)
2. นายกฯ อนุทินเปิดเวทีธุรกิจไทย–อินโดนีเซีย ณ กรุงจาการ์ตา ผลักดันความร่วมมือจาก “คู่ค้า” สู่ “หุ้นส่วนร่วมสร้าง” เชื่อมตลาดกว่า 350 ล้านคน พร้อมตั้งเป้าเพิ่มมูลค่าการค้าระหว่างกันเป็น 23,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเกือบ 20,000 ล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้น 4 ด้าน ได้แก่ อาหารและฮาลาล โลจิสติกส์และดิจิทัล การเงินดิจิทัล และพลังงานสะอาด เพื่อสร้างห่วงโซ่อุปทานและการลงทุนร่วมในอาเซียน ถือเป็นบวกต่อกลุ่มส่งออกอาหารและฮาลาล (CPF, TU, ITC), โลจิสติกส์ (AOT, WICE), ธนาคารที่มีธุรกิจในอินโดนีเซีย (BBL) รวมถึงกลุ่มพลังงานและนิคมอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับ EV และ Data Center ในระยะยาว.
3. Samsung กลับขึ้นมาเป็นผู้นำตลาด DRAM โลก ด้วยส่วนแบ่งรายได้ 39% ขณะที่ Micron ไล่จี้ SK hynix และ CXMT ของจีนเติบโตเร็วที่สุด โดยความต้องการหน่วยความจำจากโครงสร้างพื้นฐาน AI, GPU และ HBM ยังคงสูงกว่าอุปทาน และการเริ่มผลิต HBM4 ในช่วงครึ่งหลังปี 2569 จะเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางการแข่งขันของอุตสาหกรรม ประเมินเป็นบวกต่อกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไทย เช่น DELTA, HANA, KCE และ CCET จากแนวโน้มการลงทุนด้าน AI และการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แม้การแข่งขันในตลาด DRAM จะรุนแรงขึ้นก็ตาม
4. สนค. เดินหน้ายุทธศาสตร์ New Rice Economy เปลี่ยนจากการส่งออกข้าวเชิงปริมาณสู่การสร้างมูลค่าเพิ่ม ผ่านกลุ่มข้าวสุขภาพ ข้าวรักษ์โลก และข้าวมีเรื่องราว พร้อมตั้งเป้าเพิ่มส่วนแบ่งตลาดข้าวมูลค่าสูงของไทยเป็น 13–18% ภายในปี 2578 โดยอาศัยกลยุทธ์ “ตลาดนำการผลิต” และยกระดับมาตรฐาน การตรวจสอบย้อนกลับ และการสร้างแบรนด์ เพื่อตอบรับเทรนด์ข้าวสุขภาพและข้าวคาร์บอนต่ำที่เติบโตทั่วโลก มองเป็นบวกในระยะกลางต่อกลุ่มเกษตรและอาหาร

Daily picks

PSL: ราคาพื้นฐาน 9.00 บาท
• คาดกำไรปกติ 2Q26 ที่ 291 ล้านบาท (พลิกจากขาดทุนเป็นกำไร และเพิ่มขึ้น 1.7 เท่า QoQ) ได้แรงหนุนจากความต้องการขนส่งแร่เหล็กและธัญพืชที่แข็งแกร่ง
• ราคาหุ้นและประมาณการกำไรของตลาดยังไม่สะท้อนโมเมนตัมการฟื้นตัว ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา ราคาหุ้น PSL ปรับขึ้นเพียง 30% เทียบกับดัชนี Supramax ที่เพิ่มขึ้น 65%
• แนะนำ Outperform ราคาเป้าหมายของ PSL 9.0 บาท จากสมมติฐาน PBV ของ PSL ที่ระดับ 0.85 เท่า

CREDIT: ราคาพื้นฐาน 36.00 บาท
• มุมมองเชิงบวกต่อ CREDIT ได้แรงหนุนจาก NIM ที่สูงกว่าคาด และมีโอกาสเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล ซึ่งเป็นอัพไซด์ต่อกำไรและผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
• ปรับเพิ่มประมาณการกำไร ปี 2569–71 ขึ้น 2–5% จาก NIM ที่แข็งแกร่ง แม้ถูกหักล้างบางส่วนด้วย Credit Cost ที่สูงขึ้น
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 36 บาท มองหุ้นยังมี Valuation ถูกเมื่อเทียบกับ ROE และมีโอกาสเพิ่ม Dividend Payout ในอนาคต

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

วันพุธ ติดตามประกาศงบ 2Q26 ของ 3BBIF, BCPG, SYNEX ส่วนตลาดต่างประเทศจับตา การจ้างงานภาคเอกชน US เดือน ก.ค. คาดเพิ่มขึ้น 6.8 หมื่นราย ลดลงจากเดือน มิ.ย. ที่ 9.8 หมื่นราย, ดัชนี PMI ภาคบริการของ US และ Eurozone เดือน ก.ค. คาดที่ 53.6 และ 51.9 จุด ตามลำดับ, ดัชนี ISM ภาคบริการของ US เดือน ก.ค. คาดที่ 54.5 เพิ่มจาก 54.0 ในเดือนก่อนหน้า, สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ US และ ดัชนี RatingDog PMI ภาคบริการจีน ก.ค. คาดที่ 53.7 ลดจาก 54.1 ในเดือน มิ.ย.

วันพฤหัส ติดตามดัชนี CPI ของไทย เดือน ก.ค. คาด +2.6%YoY เพิ่มจากเดือน มิ.ย. ที่ +2.42%, ดัชนี Core CPI ของไทย เดือน ก.ค. คาด +1.41%YoY เพิ่มจากเดือน มิ.ย. ที่ +1.23% และคาดประกาศงบ 2Q26 ของ ADVANC, FPT, GPSC, GULF, OR, PSL, THCOM ส่วนตลาดต่างประเทศจับตา ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US คาด 2.02 แสนราย เพิ่มจาก 1.97 แสนราย ในสัปดาห์ก่อน และยอดขายปลีกของยูโรโซน เดือน มิ.ย. คาด +0.1%MoM ลดจาก +0.2%MoM ในเดือน พ.ค.

วันศุกร์ ติดตามคาดประกาศงบ 2Q26: CPAXT, FTREIT, MRDIYT, PTTGC, RCL, SIS, WHART นอกจากนี้จับตาการจ้างงานนอกภาคเกษตร US เดือน ก.ค. คาดที่ 8.5 หมื่นราย เร่งขึ้นจาก 5.7 หมื่นราย ในเดือน มิ.ย., อัตราการว่างงาน US เดือน ก.ค. คาดทรงตัวที่ 4.2% และยอดส่งออกและนำเข้าของจีน เดือน ก.ค.

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
ดูข้อมูลหุ้นเพิ่มเติมผ่านแอป KS TRADE+ โหลดเลย >> https://ksecurities.co/KSTradePlus

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #การลงทุน #หุ้นไทย #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #DAILYVIEW

คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน