KS Daily View 13 มี.ค. 2026

วิเคราะห์โดย KS Research Strategy

13 มี.ค. 2569

ย้อนกลับ

☀️KS Daily View 13 มี.ค. 2026>>>  ประเมินกรอบของ SET index ที่ 1,410-1,440 จุด จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวพุ่งสูงแตะระดับ $US100 ต่อบาร์เรลอีกครั้ง หลังผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา คาเมเนอี ประกาศจะยังคงปิด ช่องแคบฮอร์มุซต่อไป แนะนำ TOP และ BANPU

📊 แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: SET index วานนี้ปิดตลาดที่ 1,429.80 เพิ่มขึ้น 22.46 จุด (+1.60%) นำโดยกลุ่มพลังงาน กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มสื่อสาร ซึ่งตลาดปรับตัวขึ้นดีกว่าที่คาด โดยเฉพาะกลุ่มโรงกลั่นหลัง IEA ได้ตกลงปล่อยน้ำมันสำรองฉุกเฉินรวม 400 ล้านบาร์เรล ลดความกังวล shortage supply อย่างไรก็ดีโฟลว์ของนักลงทุนต่างชาติยังคงมียอดขายสุทธิตลาดหุ้นไทย 2.42 พันลบ. ขายติดต่อกันเป็นเวลาหกวัน หนุนให้นักลงทุนต่างชาติมียอดขายสุทธิ 2.86 หมื่นลบ. วันนี้ประเมินกรอบของ SET index ที่ 1,410-1,440 จุด จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวพุ่งสูงแตะระดับ $US100 ต่อบาร์เรลอีกครั้ง หลังผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา คาเมเนอี ประกาศจะยังคงปิดช่องแคบฮอร์มุซต่อไป ประกอบกับรัฐมนตรีพลังงานสหรัฐ กล่าวว่า กองทัพเรือสหรัฐยังไม่พร้อมที่จะคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซในขณะนี้

ด้วยราคาน้ำมันที่ยืนในระดับสูงต่อเนื่องอาจส่งผลให้ เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นและนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐแบบผ่อนคลายชะลอตัวลง หนุนให้ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่าเทียบกับ US dollar ส่วนของปัจจัยที่ต้องติดตามเพิ่มเติมรายงานการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ของสหรัฐใน 4Q25 ในคืนนี้ที่อาจส่งผลกระทบกับบรรยากาศการลงทุนหุ้นโลก

กลยุทธ์ในการลงทุนแนะนำ TOP เป็น tactical call short term rebound จากความเสี่ยงของ supply shortage จาก Middle East ที่อาจลดลง และ BANPU ที่อาจได้ประโยชน์ของการใช้ถ่านหินที่เพิ่มมากขึ้นหลัง supply ของก๊าซ LNG ถูกจำกัด

🚩ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

1. ราคาน้ำมันโลกพุ่งขึ้นอีกครั้ง โดย Brent ปิดที่ 100.46 ดอลลาร์/บาร์เรล และ WTI ที่ 95.73 ดอลลาร์ หลังผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา คาเมเนอี ประกาศจะยังคงปิด ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลกที่มีน้ำมันราว 20% ของอุปทานโลกผ่าน ทำให้ตลาดกังวลว่าการหยุดชะงักอาจยืดเยื้อมองเป็นบวกกับ PTTEP

• กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬาเปิดเผยว่า แม้สถานการณ์ตะวันออกกลางและราคาน้ำมันจะสร้างแรงกดดันต่อการเดินทาง แต่ จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้าไทยยังคงทรงตัวและไม่ชะลอตัวรุนแรง โดยช่วง 1 ม.ค.–11 มี.ค. 2026 มีนักท่องเที่ยวสะสม 7.49 ล้านคน ลดลง 4.4% YoY เทียบกับช่วง 1 ม.ค.–11 มี.ค. 2026 ที่ปรับตัวลดลงไป 4.2% YoY จากการชะลอตัวของนักท่องเที่ยวจากยุโรปและตะวันออกกลางจากผลสงครามและช่วงรอมฎอน มองเป็นลบเล็กน้อยกับกลุ่มท่องเที่ยว

• กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงเตรียมปรับมาตรการดูแลราคาดีเซลหลัง 17 มี.ค. 2026 ซึ่งเป็นวันสิ้นสุดมาตรการตรึงราคาไม่เกิน 29.94 บาท/ลิตร หากราคาน้ำมันโลกยังอยู่ในระดับสูงจากสงครามตะวันออกกลาง โดยมีแนวโน้ม ทยอยลดการอุดหนุนและปล่อยให้ราคาดีเซลปรับขึ้นบางส่วน เพื่อบรรเทาภาระกองทุน ปัจจุบันกองทุนใช้งบอุดหนุนรวมประมาณ 1,647 ล้านบาทต่อวัน โดยเฉพาะดีเซลอุดหนุน 15.45 บาท/ลิตร หรือราว 1,316 ล้านบาทต่อวัน ขณะที่กลุ่มเบนซินและแก๊สโซฮอล์ใช้งบประมาณวันละประมาณ 331 ล้านบาท มองเป็นบวกเล็กน้อยกับ PTG และ OR จากแนวโน้มของ marketing margin ที่ฟื้นตัวได้เล็กน้อย

• อินเดียและสหภาพยุโรปได้บรรลุข้อตกลง FTA ใหญ่ที่สุดฉบับหนึ่งของโลกโดยอินเดียจะลดหรือยกเลิกภาษีสินค้านำเข้าจากยุโรป 96.6% รวมไปถึงการลดภาษีนำเข้ารถยนต์จาก 110% เหลือ 10% ภายใน 5ปี โดยสร้างโควตาการเข้าถึงสำหรับรถยนต์จากสหภาพยุโรป 250,000 คันต่อปี ขณะที่ EU ลดภาษีสินค้าจากอินเดีย 99.5% ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มการค้าและการส่งออกเป็นสองเท่าภายในปี 2032 รวมถึงเปิดโอกาสในภาคอุตสาหกรรม สิ่งทอ เกษตร และบริการ เช่น IT และการศึกษา มองเป็นจิตวิทยาการลงทุนเชิงบวกกับ KCE ที่มี base ลูกค้าเป็น Automotive producers ใน EU ราว 70%

• IVL ร่วมกับ Nigerian Breweries และ Genesis Power & Energy ลงนามความร่วมมือสร้าง โรงงานผลิตเม็ดพลาสติกรีไซเคิล (rPET) ขนาดใหญ่ในเมืองลากอส ประเทศไนจีเรีย ซึ่งจะมีกำลังการผลิตสูงสุด 45,000 ตันต่อปี และคาดเริ่มดำเนินการในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 โดยโครงการนี้มุ่งนำขวด PET ที่ใช้แล้วกลับมารีไซเคิลเป็นวัสดุ food grade สำหรับบรรจุภัณฑ์ เพื่อลดขยะพลาสติกและสนับสนุนเศรษฐกิจหมุนเวียนในแอฟริกา

หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:

🎯 TOP: ราคาพื้นฐาน 53.80 บาท

เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ TOP เป็น tactical call short term rebound จากความเสี่ยงของ supply shortage จาก Middle East ที่อาจลดลงหลัง IEA ได้ตกลงปล่อยน้ำมันสำรองฉุกเฉินรวม 400 ล้านบาร์เรล สูงสุดในประวัติศาสตร์ ในขณะเดียวกัน GRM มีการปรับตัวขึ้นสูงในช่วงที่ผ่านมา หนุนให้ core operation ของ TOP มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นสูงทั้ง YoY, QoQ ใน 1Q26 ประกอบกับแนวโน้มของ Inventory gain ในไตรมาสนี้

🎯 BANPU: ราคาพื้นฐาน 7.00 บาท

เราคาดว่า BANPU จะได้รับผลกระทบเชิงบวกทางอ้อมจากความไม่สงบในตะวันออกกลางจากราคาถ่านที่ Newcastle ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับ USD100/ton ในช่วงเดือน มกราคม มาอยู่ที่ระดับ USD130/ton โดยเราคาดว่าธุรกิจถ่านหินทั้งในอินโดนีเซียที่มีราคาผันผวนตามราคา Newcastle index อยู่ที่ระดับ 40% จากการขายทั้งหมดราว 22-25 ล้านตันต่อปี และธุรกิจถ่านหินในออสเตเรียที่มีสัดส่วนส่งออกราว 30-40% จากยอดขายทั้งหมด 7-8 ล้านตันต่อปี เราคาดว่าหากราคาอยู่ที่ระดับ USD130/ton ตั้งแต่ 2Q26-4Q26 เราคาดว่า BANPU จะมีกำไรเพิ่มขึ้นราว 80-90mUSD และสำหรับธุรกิจก๊าซใน US ที่ BANPU ขายอยู่ที่ระดับ 280-300Bcfe ต่อปีซึ่งมีการ hedging ไว้ราว 50-60% และมีส่วนที่ปรับราคาตาม Henry hub gas อยู่ที่ระดับ 40% คาดว่าทุก USD1/mmbtu ที่ปรับเพิ่มขึ้นส่งผลต่อกำไรของ BANPU ที่ระดับ USD60mn ในช่วงที่เหลือของปี เราคาดว่าหากสถานการณ์ยืดยาวไปมีโอกาสที่ BANPU จะสามารถ rerate trading band สำหรับ PBV ขึ้นมาได้จากระดับ -1SD มาซื้อขายที่ระดับ Mean คือ 0.62 เท่าเทียบเท่าราคาราว 7 บาท

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

✅วันศุกร์ ติดตาม คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐ (US Durable goods orders) เดือน ม.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +1.70% MoM เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ -1.40% MoM ต่อด้วยรายงานการคาดการณ์การเติบโของ GDP ของสหรัฐใน 4Q25 ครั้งที่สอง ตลาดคาดการณ์ที่ 1.4% QoQ ทรงตัวจากครั้งก่อนหน้า ปิดท้ายด้วยการรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคพื้นฐานส่วนบุคคล (US Core PCE Price Index) เดือน ม.ค. ตลาดคาดที่ 3.0% YoY ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า

*ข้อมูลสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลใหม่และแหล่งที่มาที่แตกต่างกัน

📝 เปิดพอร์ตลงทุนออนไลน์กับ KS ได้แล้ววันนี้!

📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

⛳Follow us :

📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA

📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook

📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram

📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter

📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #หุ้นไทย #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #DAILYVIEW

คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน