ภาษาไทย
English
☀️KS Daily View 13.01.2026 >>> SET ลงทะลุแนวรับ 1,250 จุด อาจหนุนบรรยากาศลงทุนผันผวนอีกครั้ง กรอบ SET วันนี้ 1,230-1,250 จุด แนะนำ SCGP และ PTTEP
📉แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศวันนี้: ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปิดตลาดที่ 1,242.20 ลดลง -11.89 จุด (-0.95%) นำโดยการปรับตัวลดลงของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่มค้าปลีก และกลุ่มขนส่ง มีเพียงแค่กลุ่มสื่อสารและประกันที่ปิดบวก วันนี้เราประเมินกรอบ SET index ที่ 1,230-1,250 จุด หลังSET index ปรับตัวลดลงทะลุแนวรับเชิงจิตวิทยาที่สำคัญ 1,250 จุด อาจหนุนให้บรรยากาศการลงทุนกลับมาผันผวนอีกครั้ง ประกอบกับตลาดจับตาดูศาลฎีกาสหรัฐเตรียมมีคำตัดสิน เกี่ยวกับคดีความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการภาษีศุลกากรที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์บังคับใช้ ในวันที่ 14 ม.ค. หลังจากเลื่อนผลการตัดสินในวันศุกร์ 9 ม.ค. ที่ผ่านมา ในขณะเดียวกันประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่เก็บภาษี 25% กับประเทศใดก็ตามที่ยังทำธุรกิจกับอิหร่าน หลังจากที่มีการร่างกฎหมายคว่ำบาตรรัสเซีย และลงโทษประเทศที่ยังทำการค้ากับรัสเซีย โดยเฉพาะการกำหนดภาษีสูงถึง 500% ต่อสินค้าที่นำเข้าจากประเทศที่ยังซื้อน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ส่งผลให้ราคาน้ำมันเริ่มกลับมาrebound อีกครั้ง หนุน average selling price ของกลุ่มต้นน้ำสำรวจและขุดเจาะมีการฟื้นตัวตาม ในส่วนของกลยุทธ์ในการลงทุนแนะนำหุ้นที่มีแนวโน้มของกำไรฟื้นตัวใน 4Q25 อย่าง SCGP และ PTTEP หลังราคาน้ำมันเริ่มฟื้นตัวประกอบกับเก็งสัมปทานรอบใหม่แหล่ง JDA ไทย–มาเลเซีย หลังแหล่ง A18 ใกล้หมดอายุ
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
📊ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่เก็บภาษี 25% กับประเทศใดก็ตามที่ยังทำธุรกิจกับอิหร่าน โดยจะมีผลทันทีต่อธุรกิจทั้งหมดที่ประเทศนั้นทำกับสหรัฐ เพื่อกดดันและโดดเดี่ยวอิหร่านทางเศรษฐกิจ ท่ามกลางสถานการณ์ที่อิหร่านกำลังเผชิญการประท้วงต่อต้านรัฐบาลและความตึงเครียดระหว่างประเทศ ขณะที่ยังไม่มีรายละเอียดชัดเจนเกี่ยวกับรูปแบบการบังคับใช้ภาษีดังกล่าว และไม่แน่ชัดว่าจะใช้อำนาจตามกฎหมาย IEEPA หรือไม่ ก่อนที่ศาลฎีกาสหรัฐจะตัดสินความชอบด้วยกฎหมายของมาตรการภาษี หากมีการบังคับใช้การเก็บภาษี 25% อาจหนุนให้supply น้ำมันจากอิหร่านถูกจำกัด
📊ธปท.ประกาศลดอัตราเงินนำส่งของสถาบันการเงินเข้ากองทุนฟื้นฟูฯ (FIDF) จาก 0.46% เหลือ 0.32% ต่อปี มีผลถึงสิ้นปี 2026 เพื่อช่วยลดต้นทุนของระบบการเงินและประคองเศรษฐกิจไทยท่ามกลางความเสี่ยงที่ยังสูงจากเศรษฐกิจโลกผันผวน ภูมิรัฐศาสตร์ อุปสงค์ต่างประเทศชะลอ การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี รวมถึงปัญหาสภาพคล่องของภาคธุรกิจและ SMEs และผลกระทบจากอุทกภัย มองเป็นบวกเล็กน้อยกับ asset quality ของกลุ่มธนาคาร
📊กระทรวงพลังงานกางแผนปี 2026 เดินหน้าเร่ง 3 นโยบายหลัก ได้แก่ การจัดทำแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า (PDP) ฉบับใหม่ให้สอดรับความต้องการไฟฟ้าที่เปลี่ยนไปจากเศรษฐกิจ ภูมิรัฐศาสตร์ Data Center, AI และ EV ขณะเดียวกันเตรียมเสริมความมั่นคงพลังงานด้วยการเปิดสัมปทานปิโตรเลียมรอบที่ 25 แหล่งในประเทศ พิจารณาศักยภาพปิโตรเลียมฝั่งอันดามัน และเตรียมสัมปทานรอบใหม่แหล่ง JDA ไทย–มาเลเซีย หลังแหล่ง A18 ใกล้หมดอายุ โดยหลายเรื่องต้องรอการพิจารณาและอนุมัติจากรัฐบาลชุดใหม่ มองเป็นบวกกับ PTTEP และ PTT
📊อดีตประธานเฟด อดีตรัฐมนตรีคลัง และนักเศรษฐศาสตร์ชื่อดังจำนวนมาก ออกแถลงการณ์สนับสนุนนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ท่ามกลางการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรม โดยระบุว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็นความพยายามบ่อนทำลายความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และความเชื่อมั่นของระบบการเงิน
📊อารียา พรอพเพอร์ตี้ แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ กรณีขาดสภาพคล่องจนผิดนัดชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้รุ่น A257A และ A250A งวดวันที่ 5 ม.ค. 2026 รวมมูลค่า 6.34 ล้านบาท ส่งผลให้ ThaiBMA ขึ้นเครื่องหมาย DP และตลาดหลักทรัพย์ขึ้นเครื่องหมาย CB โดยสาเหตุหลักมาจากรายได้ 9 เดือนปี 2568 ลดลง 47% เหลือ 560.5 ล้านบาท จากยอดโอนอสังหาริมทรัพย์ที่หดตัวทุกประเภทและไม่มีรายได้จากการขายที่ดิน ประกอบกับตลาดอสังหาฯ ซบเซาและการปล่อยสินเชื่อเข้มงวด ทำให้กำไรและกระแสเงินสดติดลบ
Daily pick
🎯SCGP: ราคาพื้นฐาน 22.00 บาท
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ SCGP จากแนวโน้มกำไร 4Q25 คาดเพิ่มขึ้นอย่างมาก YoY และ 38% QoQ จากการคาดว่าจะรับรู้กำไรพิเศษจำนวน 400 ลบ. จากค่าความนิยมติดลบ (negative goodwill) จำนวน 1 พันลบ. หลังการเข้าซื้อกิจการ MYPAK (โรงงานกล่องในอินโดนีเซีย) หนุนให้กำไรกำไรสุทธิจะอยู่ที่ 1.3 พันลบ. ทั้งนี้คาดว่าแนวโน้มอัตรากำไรใน1Q26 จะปรับตัวดีขึ้น จากส่วนต่างราคาบรรจุภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง
🎯PTTEP: ราคาพื้นฐาน 127.00 บาท
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ PTTEP จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในคืนที่ผ่านมาและ PTTEP จะเริ่มเสนอโครงการลงทุนให้คณะกรรมการบริษัทเพื่ออนุมัติ final investment decision สำหรับโครงการเช่น Algeria HBR, Myanmar M3 และโครงการในมาเลเซีย รวมถึงจะมีการเจรจาต่อสัญญาสัมปทานใหม่ของ Yadana ในพม่าเช่นกัน ทั้งหมดนี้จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตของ PTTEP ได้เป็น 1mnbbl/day จาก ประมาณ 700KBD ในปัจจุบันและจะเพิ่ม P1 reserve เป็น 7 ปี ท้ายที่สุดเราคาดว่า PTTEP จะยังสามารถจ่ายปันผลได้ที่ระดับ 56-60% payout ratio หรือคิดเป็น dividend yield ราว 7.5% ได้ในปี 2026
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
✅วันอังคาร ติดตามการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (US CPI) เดือน ธ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +2.7% YoY ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้าและตัวเลขเงินเฟ้อที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน (US core CPI) ตลาดคาดที่ +2.7% YoY เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +2.6% YoY
✅วันพุธ ติดตามตัวเลขส่งออกของจีน (China Export) เดือน ธ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +3.0% YoY ชะลอตัวจากเดือนที่ผ่านมาที่ +5.9% YoY และตัวเลขนำเข้าของจีน (China Import) เดือน ธ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +0.7% YoY ชะลอตัวจากเดือนที่ผ่านมาที่ +1.9% YoYต่อด้วยการรายงานดัชนียอดค้าปลีกของสหรัฐ (US Retail sales) เดือน พ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ +0.4% MoM เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 0.0% MoM ปิดท้ายด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (US PPI index) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือน พ.ย. ตลาดคาดการณ์ที่ +2.6% YoY
✅วันพฤหัสบดี ติดตามดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ก (Empire State Manufacturing Index) เดือน ม.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 1.0 จุดเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ -3.9 จุด และรายงานจำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ (US Initial Jobless Claims) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 2.08 แสนตำแหน่ง
✅วันศุกร์ ติดตามดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐ (US industrial production) เดือน ธ.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ +0.2% MoM ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า
*ข้อมูลสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลใหม่และแหล่งที่มาที่แตกต่างกัน
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
