AURA : ดีที่สุดที่สามารถเป็นได้ ณ ตอนนี้

ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

1. AURA สามารถได้รับประโยชน์จากทั้งแนวโน้มขาขึ้นและขาลงของราคาทองคำ
2. ผู้บริหารมั่นใจในการควบคุมภายในของการจัดการสินค้าคงคลังเครื่องประดับทอง
3. บริษัทวางแผนที่จะเปิดสาขาใหม่ 64 แห่งในปี 2566 ซึ่งมากกว่า 50% ของสาขาได้รับการยืนยันแล้ว
4. AURA กำลังดำเนินการเกี่ยวกับกระบวนการจัดอันดับเครดิต ซึ่งจะเปิดโอกาสในการออกหุ้นกู้เพื่อเร่งศักยภาพในการเติบโต

เรามีมุมมองเชิงลบจากการประชุม แนวทางการขายของบริษัทฯ ในปี 2566 ที่ 10-15% นั้นต่ำกว่าที่เราคาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปี 2566 ที่ 19.8% แม้จะมีการขยายสาขาที่ 22.9% YoY ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์ของเราเกี่ยวกับจำนวนการขยายสาขาและมูลค่าพอร์ตสินเชื่อทองคำนั้นค่อนข้างสอดคล้องกับแนวทางของผู้บริหาร

มุมมอง KS
เรายังคงชอบปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจของ AURA เนื่องจาก
1) บริษัทฯ สามารถขยายตัวได้ดีทั้งในธุรกิจค้าทองคำและธุรกิจสินเชื่อ
2) ความสามารถในการแข่งขันที่เหนือกว่าร้านทองรายย่อย ซึ่งน่าจะส่งผลให้ส่วนแบ่งรายได้ทางการตลาดสูงขึ้น
อุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น ได้แก่ การรับรู้รายได้ที่เติบโตช้าจากสาขาใหม่และค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (opex) ที่สูงในช่วงแรกจากการขยายสาขาอย่างรวดเร็วในปี 2566

เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #AURA