ภาษาไทย
English
✅ KS: 2 หุ้นเด่น Domestic Play หุ้นในประเทศคุณภาพสูง
ที่มีกระแสเงินสด แข็งแกร่งและมองเห็นการเติบโตชัดเจน
KKP และ CPN ให้การเปิดรับต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศผ่านแหล่งรายได้ที่หลากหลายและมีความทนทาน KKP กำลังเข้าสู่ช่วง S-curve ใหม่จากธุรกิจ non-NII ที่เติบโตต่อเนื่อง ขณะที่ CPN ได้รับแรงหนุนจากรายได้ค่าเช่าค้าปลีกที่สม่ำเสมอ กระแสเงินสดภายในที่แข็งแกร่ง และแผนขยายธุรกิจปี 2569–2573 ที่มีเงินทุนรองรับอย่างเพียงพอ
🏬CPN : แนะนำ “ซื้อ” TP 75.00 บาท
• ธุรกิจให้เช่าพื้นที่ค้าปลีกที่มีความยืดหยุ่นให้รายได้สม่ำเสมอ ขณะที่การขยายธุรกิจจะเร่งตัวตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป โครงการใหม่ การปรับปรุงสินทรัพย์ และอำนาจการตั้งราคาที่ดีขึ้นจะช่วยหนุนการเติบโตของรายได้ค่าเช่าราว 8–9% ในปี 2569 และสนับสนุนการเติบโตของ NLA ระยะยาวถึงปี 2573
• แผนลงทุน 5 ปีได้รับการสนับสนุนจากฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ปัจจุบันซื้อขายด้วย PER ล่วงหน้าราว 14 เท่า
• เราเชื่อว่าฐานะการเงินที่แข็งแกร่งของ CPN และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่มากกว่า 2.5 หมื่นลบ. ต่อปี จะเพียงพอรองรับแผนขยายธุรกิจระยะยาว
💳 KKP : แนะนำ “ซื้อ” TP 100.00 บาท
• การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนกำไรระยะยาว นำโดยธุรกิจบริหารสินทรัพย์ การจัดการความมั่งคั่ง การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การประกันภัยผ่านธนาคาร และ Dime! รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มเป็น 31% ของรายได้รวม
• รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโต 24% YoY Dime! ถึงจุดคุ้มทุนแล้ว และจะเริ่มมีส่วนช่วยกำไรอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ปี 2569
• คุณภาพสินทรัพย์ปรับตัวดีขึ้นจากการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด การทยอยหมดไปของพอร์ตสินเชื่อปี 2565–2566 ราคาตลาดรถมือสองที่ทรงตัว และการปรับไปสู่ลูกค้าธุรกิจคุณภาพสูง
• สำหรับ KKP เราคาดว่า NIM จะค่อย ๆ ปรับลดลงใน 2Q69 ก่อนจะทรงตัวในช่วงครึ่งหลังปี 2569
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #หุ้นเด่น #DomesticPlay #หุ้นในประเทศ #CPN #KKP
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
