🎖️ หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 28 ก.ย. – 2 ต.ค. 2569

🎯 DELTA: ราคาพื้นฐาน 300.00 บาท

การปรับฐานของ DELTA ในช่วงที่ผ่านมามองเป็นเพียงการรีเซ็ตระยะสั้น ขณะที่อุปสงค์ AI ยังแข็งแกร่ง จาก Capex ของ Hyperscaler ที่เร่งตัวและความต้องการระบบไฟ/ระบายความร้อนต่อ rack ที่สูงขึ้น
คาด GPM และกำไรฟื้นใน 2H69 หลังแรงกดดันจากต้นทุนชิป สินค้าคงเหลือ และ Product mix คลี่คลาย โดยคาดกำไรปกติ CAGR ราว 32% ในปี 2569-71
คงคำแนะนำ “ซื้อ” TP 300 บาท Valuation น่าสนใจขึ้นจากการปรับฐาน โดยปัจจุบันซื้อขายที่ 2027 PER ที่ราว 63 เท่า ต่ำกว่าเป้าหมาย 92 เท่า

🎯 BCH: ราคาพื้นฐาน 12.50 บาท

คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมาย 12.50 บาท โดยแนวโน้มประมาณการกำไรที่ดีขึ้น คาดการฟื้นตัวของกำไรใน 2H69 และ upside จากการปรับค่าบริการ SSO/M&A
แนวโน้ม 3Q69 แข็งแกร่งขึ้น จากผู้ป่วยไทยฟื้นตัว รายได้ SSO ดีขึ้น และผู้ป่วยต่างชาติโดยเฉพาะตะวันออกกลางและ CLMV เติบโต
Valuation ยังน่าสนใจ โดย TP อิง DCF (WACC 8.2%) ให้ Dividend Yield ราว 4–5% ในปี 2569–70 ขณะที่การไม่ขึ้นค่าบริการ SSO เป็น downside หลัก