KS : จัดพอร์ตลงทุนยุคใหม่ด้วย 3 Layers Portfolio Allocation

Analysis by KS Research Strategy

May 1, 2026

📌3 Layers Portfolio คืออะไร?

✅การจัดพอร์ตแบบดั้งเดิมแบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลัก คือ Core Portfolio หรือพอร์ตลงทุนส่วนหลักที่มีสัดส่วน 60% และ Satellite Portfolio หรือพอร์ตลงทุนส่วนเสริมที่มีสัดส่วน 40% ของพอร์ตรวม

✅ในปัจจุบันได้มีการพัฒนารูปแบบการจัดพอร์ตให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยแยกส่วน Satellite ออกเป็น 2 ส่วนย่อย ได้แก่ Opportunity ที่มีสัดส่วน 30% และ Optional ที่มีสัดส่วน 10% ส่งผลให้การจัดสรรเงินลงทุนโดยรวมแบ่งออกเป็น 3 ชั้น ประกอบด้วย

✅Layer 1: Core Portfolio (60%) เน้นลงทุนระยะยาวในหุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง
✅Layer 2: Opportunity Portfolio (30%) เน้นการลงทุนในธีมที่มีการเติบโตสูง
✅Layer 3: Optional Portfolio (10%) จับจังหวะทำกำไรระยะสั้น

✅การจัดสัดส่วนทั้ง 3 Layers ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่แต่ละคนรับได้ ซึ่งแตกต่างกันไปตามอายุ รายได้ หนี้สิน เป้าหมายการลงทุน และประสบการณ์

📍Layer 1: Core Portfolio พอร์ตหลักที่สร้างความมั่นคงระยะยาว

✅ส่วนนี้ควรใช้เงินประมาณ 60% ของพอร์ตทั้งหมด สินทรัพย์ที่เหมาะสมกับ Core Portfolio ได้แก่ หุ้นพื้นฐานดี, หุ้นปันผลดี และ โครงสร้างพื้นฐาน

📍Layer 2: Opportunity Portfolio พอร์ตเสริมเพื่อโอกาสผลตอบแทนที่โดดเด่น

✅พอร์ตลงทุนส่วนเสริมมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนให้เหนือกว่าตลาดโดยรวม ส่วนนี้ควรใช้เงินประมาณ 30% ของพอร์ตทั้งหมด เน้นการลงทุนในธีมการลงทุนที่กำลังโดดเด่นและมีโอกาสเติบโตสูง

📍Layer 3: Optional Portfolio พอร์ตเสริมเพื่อจับจังหวะตลาดระยะสั้น

✅พอร์ตนี้คือส่วนที่ใช้จับจังหวะตลาดระยะสั้น มีวัตถุประสงค์เพื่อทำกำไรจาก Momentum ของตลาด ส่วนนี้ควรใช้เงินเพียง 10% ของพอร์ตทั้งหมดเท่านั้น เพราะมีความเสี่ยงสูง เน้นการลงทุนในสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวต่างจากตลาดหลัก เช่น ทองคำ ค่าเงิน FX และ Private Equity