ภาษาไทย
English
🎖️ หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 2 – 6 มีนาคม 2569
🎯 SCGP: ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท
📌 เราแนะนำซื้อ SCGP จากช่วงผลประกอบการไตรมาส 1/26 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการฟื้นตัวของความต้องการและอัตรากำไรที่ดีขึ้นจากต้นทุน RCP ที่ลดลง การพลิกฟื้นของ Fajar กำลังดำเนินการไปได้ด้วยดี โดยมีการตั้งราคาที่ดีขึ้นในอินโดนีเซียและการประหยัดต้นทุนจากการใช้ก๊าซใหม่ ที่มีเป้าหมายให้ผลประกอบการอยู่ในจุดคุ้มทุนภายในปี 2026
📌 โดยราคาเฉลี่ยของกระดาษบรรจุภัณฑ์ในภูมิภาคจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการปรับตัวดีขึ้นของกิจกรรมการผลิตในตลาดหลักของอาเซียน ดัชนี PMI ในเดือนมกราคม 2026 ยังคงอยู่ในเขตขยายตัวที่ 52.6 ในอินโดนีเซีย และ 52.5 ในเวียดนาม ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นในภาคอุตสาหกรรม
📌 คาดว่าในปี 2026 จะมีการเติบโตของรายได้ในอัตราหมายเลขหลักเดียว EBITDA 18.3 พันล้านบาท และกำไรที่เติบโตในอัตราหมายเลขสองหลัก พร้อมกับการปรับขึ้นการประเมินมูลค่าที่อัตรา P/E ที่ 20–22 เท่า
🎯 ITC: ราคาเป้าหมาย 20.40 บาท
📌 คาด ITC เป็นผู้ส่งออกที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตในตลาดอาหารสัตว์เลี้ยงเปียกและขนมสัตว์เลี้ยงทั่วโลก การขยายตัวของมาร์จิ้นจากผลิตภัณฑ์พรีเมียมและขนมสัตว์เลี้ยงสามารถรองรับผลกระทบจากภาษีได้ดี โดยมีการแบ่งปันต้นทุนในสายการผลิต
📌 นอกจากนี้ ITC ยังอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการขยายส่วนแบ่งตลาดในตลาดส่งออก โดยเฉพาะจากประเทศไทย โดยได้รับการสนับสนุนจากความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์และอำนาจในการตั้งราคา บริษัทยังคงได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงผสมผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น โดยผลิตภัณฑ์พรีเมียมคาดว่าจะมีส่วนร่วมเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 50-55% ของยอดขายทั้งหมด
📌 แนวโน้มในปี 2026 รายได้จะเติบโต 10% จากปีก่อนโดยอิงจากฐานที่ต่ำ และเทรนด์การทำให้สัตว์เลี้ยงเป็นสมาชิกในครอบครัว (pet humanization) โดยมีกำไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้ที่ 25% ไม่มีหนี้สิน และจะจ่ายเงินปันผล 1 บาท/หุ้น (ผลตอบแทน 5–6%)
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #Weekly #SCGP #ITC
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
