Analysis by KS Research Strategy

Jul 29, 2025

Back

หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 29 ก.ค. – 1 ส.ค. 2568

OSP ราคาพื้นฐาน 20.00 บาท
• เรามีมุมมองเชิงบวกกับ OSP จากแนวโน้มของกำไร 2Q25 จะเติบโตขึ้น YoY และ QoQ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์หนุนโดยสัดส่วนยอดขายส่งออกและผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคลที่มากขึ้น
• ยอดขายเครื่องดื่มเพิ่มขึ้นทั้งในประเทศและต่างประเทศหลังการ destocking จบลงในเดือนเมษายนที่ผ่านมา
• ยอดขายจะฟื้นตัวในแต่ละไตรมาสใน 2H25 โดยเครื่องดื่มในประเทศจะกลับมาเป็นบวกทั้งแบบ YoY และ QoQ เมื่อเริ่มแคมเปญใหม่ราคา 12 บาท โฆษณาในครึ่งแรกมีน้อยลงเนื่องจากเน้นการเปิดตัว Yellow Cap

SAV ราคาพื้นฐาน 19.23 บาท
• คาดได้ sentiment เชิงบวกภายหลังประเทศไทยกับกัมพูชาบรรลุข้อตกลงหยุดยิงพร้อมทั้งเดินหน้าเปิดทางเจรจาครั้งถัดไป โดยนับต้้งแต่การเกิดความขัดแย้งระหว่างประเทศกัมพูชาและประเทศไทยในช่วงปลายเดือนพ.ค.ที่ผ่านมาพบว่าราคาหุ้น SAV ปรับตัวลดลงกว่า 25% สะท้อนความกังวลดังกล่าว
• สำหรับผลกระทบเรื่องการปิดน่านฟ้าเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เบื้องต้นเราประเมินผลกระทบประมาณ 2.0 แสนเหรียญสหรัฐ /สัปดาห์ หรือราวๆ 400 เที่ยวบิน overflight ที่ยกเลิกไป โดยคิดเป็น 0.3% ต่อประมาณการรายได้ปีนี้ของเรา
• ในขณะที่เราประเมินกำไร 2Q25 ยังคงแข็งแกร่งที่ 131ล้านบาท (-13%QoQ, +12%YoY) ในขณะที่คาดว่ากำไร 3Q25 จะทรงตัว QoQ

Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads

#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #Weekly #OSP #SAV