KS: ADVICE เป้าธุรกิจปี 69 เชิงรุก พร้อมแนวโน้ม 2Q69 ที่แข็งแกร่ง

Analysis by KS Research Fundamental

Jun 2, 2026

KS: ADVICE เป้าธุรกิจปี 69 เชิงรุก พร้อมแนวโน้ม 2Q69 ที่แข็งแกร่ง💻

✅ในระหว่างการประชุมนักวิเคราะห์ ADVICE ได้ให้เป้าธุรกิจใหม่สำหรับปี 69 รวมถึงการเติบโตของรายได้ที่ 15% YoY และ NPM ที่ 2% คิดเป็นกำไรสุทธิปี 69 ราว 381 ลบ. (+43% YoY)

✅แนวโน้มการเติบโตเป็นบวก จากทิศทางการเติบโตของกำไรไตรมาส 2/69 ที่แข็งแกร่ง เราได้ปรับประมาณการกำไรปกติปี 69-71 ขึ้น 24% 19% และ 19% ตามการคาดการณ์ GPM ที่สูงขึ้น

✅คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับ TP สิ้นปี 69 ขึ้น 10% เป็น 7.53 บาท ตามการปรับเพิ่มประมาณการกำไร มูลค่าหุ้นดูน่าสนใจเมื่อพิจารณาจาก PER ปี 69 ที่ 10.3 เท่า เทียบกับ CAGR ของ กำไรปกติ ในช่วง 3 ปีที่คาดโต 18%

มุมมอง KS

✍️แนะ “ซื้อ” สำหรับ ADVICE และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 จาก 6.83 บาท เป็น 7.53 บาท หลังการปรับเพิ่มสมมติฐานกำไร นอกเหนือจากการปรับประมาณการกำไร เรายังปรับลดตัวคูณ PER รวมลงเล็กน้อยจาก 13.6 เท่า เป็น 12 เท่า เพื่อให้สอดคล้องกับ PER ปัจจุบันของกลุ่มผู้ค้าปลีก IT เทียบกับสมมติฐานเดิมของเราที่ 15 เท่า จากแนวโน้มการเติบโตของกำไรปี 2569 ที่แข็งแกร่ง และความสามารถของบริษัทฯ ในการรักษาระดับ GPM ที่สูง

✍️เราจึงคงมุมมองที่เป็นบวกต่อ ADVICE โดยการประเมินมูลค่าหุ้นล่าสุดยังดูน่าสนใจ โดยซื้อขายด้วย PER ปี 2569 ที่ 10.3 เท่า เทียบกับประมาณการอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ของ core EPS ที่ถูกทบทวนแล้วของเราที่ 17.8% พร้อมอัตราตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 6.3% เราคาดว่าหุ้นจะตอบรับเชิงบวกต่อเป้าการดำเนินงานปี 2569 ใหม่ที่แข็งแกร่งของบริษัทฯ และแนวโน้มการเติบโตของกำไรไตรมาส 2/2569 ที่ดี