ภาษาไทย
English
📶 KS: Review งบ 1Q69 ADVANC vs TRUE
🤳ADVANC : กำไรดีกว่าคาด; คงเป้าดำเนินงานอย่างระมัดระวัง
📌 กำไรปกติไตรมาส 1/2569 อยู่ที่ 1.33 หมื่นลบ. (+25.9% YoY, +7.1% QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 6.5% และ 7.8% ตามลำดับ
📌 แม้ผลประกอบการออกมาแข็งแกร่ง แต่ผู้บริหารยังคงประมาณการการดำเนินงานปี 69 อย่างระมัดระวังจากภาวะเศรษฐกิจที่ไม่เอื้อประโยชน์
📌 ผู้บริหารยังคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้หลักและ EBITDA ปี 2569 ที่ 3%-5% และ 2%-4% ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนมุมมองเชิงระมัดระวังของผู้บริหารต่อแนวโน้มตลาดในช่วงเดือนเม.ย.-ธ.ค. โดยคาดว่ารายได้หลักจะเติบโตเพียง 1.7%-4.4% และ EBITDA จะเติบโตในช่วง -0.6% ถึง +2% ในช่วงเวลาดังกล่าว
มุมมอง KS
🎯คำแนะนำ “ซื้อ” TP 385.34 บาท จากมูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูดใจหลังหุ้นถูกเทขายในช่วงที่ผ่านมา
📡TRUE : ผลประกอบการดีกว่าคาด ปันผลรายไตรมาสเป็นบวกเพิ่ม
📌กำไรปกติไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 5.8 พันลบ. (+63% YoY, +10.1% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเรา 8.2% (เทียบกับ ADVANC ที่สูงกว่าคาด 6.5%) TRUE ประกาศ DPS รายไตรมาสที่ 0.14 บาท คิดเป็น 33.6% ของประมาณการ DPS ปี 2569 ของเรา
📌การเติบโตของกำไรปกติไตรมาส 1Q69 ของ TRIE จากทั้งรายได้บริการหลักและการควบคุมต้นทุน มีน้ำหนักมากกว่าผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดไว้และการจ่ายเงินปันผลที่เกินคาดของ TRUE เพียงเล็กน้อย
📌ผู้บริหารยังคงแนวทางการดำเนินงานปี 2569 โดยคาดรายได้จากบริการหลักเติบโต 2%-3% และ EBITDA เติบโต 7%-9% ในปี 2569 จากผลประกอบการ 1Q69 ซึ่งหมายความว่ารายได้จากบริการหลักในช่วงเดือนเม.ย.-ธ.ค. 2569 จะต้องเร่งตัวขึ้นเป็นเติบโต 2.9%-4.2% (-0.6% ใน 1Q69) และ EBITDA จะต้องเติบโต 5.8%-8.4% (+10.9% ใน 1Q69)
มุมมอง KS
🎯คำแนะนำ “ซื้อ” TP 15.99 บาท แม้คาดว่าการเติบโตจะอ่อนลง แต่ธุรกิจบริการโทรคมนาคมน่าจะมีความยืดหยุ่นต่อภาวะเศรษฐกิจอ่อนแอมากกว่า
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
⛳Follow us :
📲 LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
📲 Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
📲 Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
📲 Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
📲 YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
📲 Threads: https://ksecurities.co/KS-Threads
KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น #หุ้นไทย #Telecommunication #TRUE #ADVANC #มือถือ #ค่ายมือถือ
คำเตือน : กรุณาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
