Strategy

หุ้นแนะนำประจำสัปดาห์ 10 - 14 มี.ค. 2568

BDMS: ราคาพื้นฐาน 29.40 บาท

รายงานกำไร 4Q24 ที่ 4,300 ล้านบาท สูงกว่าที่ KS คาดการณ์และประมาณการไว้ 7% จากการประหยัดภาษีและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าที่คาด
ในส่วนของรายได้เติบโต 4% YoY หนุนโดยผู้ป่วยต่างประเทศจากกาตาร์ จีน และสหรัฐอเมริกา ขณะที่ความสามารถในการจัดการต้นทุนดีขึ้นหนุนอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ผ่านมา
มูลค่าหุ้นลดลงมาอยู่ที่ต่ำกว่า -1SD เป็นครั้งที่ 3 ตั้งแต่ปี 2553 การเทขายหุ้นมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตที่ช้ากว่าคาดและความกังวลต่อผลกระทบจากโครงการจ่ายร่วมของประกัน คาดว่าผลกระทบจะแค่เล็กน้อยและราคาเป้าหมายในกรณีเลวร้ายที่สุดอยู่ที่ 23.10 บาท ทั้งบริษัทได้รายงานกำไร 4Q24 ออกมาดีกว่าคาดจากรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นที่ออกมาดีกว่าที่คาด

AURA: ราคาพื้นฐาน 20.10 บาท

รายงานกำไร 4Q24 อยู่ที่ 311 ลบ. เพิ่มขึ้น 26% YoY และ 51.9% QoQ จากยอดขายปลีกทองรูปพรรณที่แข็งแกร่ง และรายได้ดอกเบี้ยจากการขยายมูลค่าขายฝากทองรูปพรรณที่เพิ่มขึ้น
ทั้งนี้บริษัทมีแผนที่จะปรับขึ้นค่าธรรมเนียมช่างทอง ในช่วงระหว่างปลาย 1Q25 ถึงต้น 2Q25 โดยอาจเพิ่มสูงสุดถึง 300 บาทต่อบาททองคำ
ผู้บริหารตั้งเป้าหมายการขยายสาขาในปี 2025 ที่ 644 สาขา ซึ่งเพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับปีก่อน (+156 สาขา) หนุนการเติบโตของรายได้และกำไรในอนคตจะหนุนให้ ROE ในปี 2025 แตะที่ระดับ 18.40%