Company Analysis

CK : กำไรที่คาดโตแข็งแกร่งจะลดส่วนลดให้แคบลง

มีมุมมองบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์จาก
1) บริษัทฯ จะเซ็นสัญญา 2 โครงการใหม่ในปี 2565
2) กำลังดำเนินการต่อสัญญาของ PTW

ผู้บริหารตั้งเป้ากำไรปกติโต 2 เท่า ในปี 2566 หรือคิดเป็น upside ที่ 5-10% ต่อประมาณการของเราและเท่ากับ 200% ของกำไรปกติปี 62 (ระดับก่อนเกิดโควิด) ผู้บริหารคาดว่าส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทในเครือของ CK จะช่วยหนุนเป้าการเติบโตของกำไรในปี 2566

มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” CK ที่ 30.87 บาท ปัจจัยหนุนตัวคาดจะมาจาก
1) ยอด backlog ที่คาดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงสิ้นปีนี้
2) แนวโน้มกำไรสุทธิที่สดใส
3) CK ได้รับงานโครงการทางด่วน 2 ชั้น จาก BEM
4) CK ส่งต่อเงินปันผลที่สูงขึ้นจากบริษัทในเครือให้กับผู้ถือหุ้นซึ่งคาดจะลดช่องว่างของ holding discount ลง